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TikehauSubordonnées Financières PART C

Tikehau Subordonnées Financières (TSF) est un fonds obligataire de droit français investi principalement dans des titres de créances subordonnées (Tier1, Upper ou Lower Tier 2 ou autres) émis par des institutions financières européennes (banques,assurances).

 

Le processus d’investissement cherche à optimiser les opportunités majeures existantes sur ce segment du marché obligataire, en sélectionnant notamment des titres ayant une probabilité de rappel élevée. Un rappel correspond au remboursement anticipé d’une obligation et peut ainsi entrainer une potentielle revalorisation du titre en question, pouvant ainsi participer à la performance du fonds.

 

Qu’est-ce qu’une dette subordonnée ?
« Une dette est dite subordonnée lorsque son remboursement dépend du remboursement initial des autres créanciers. Ainsi,  le créancier subordonné sera remboursé après les créanciers ordinaires, mais avant les actionnaires. Le taux d’intérêt de ce type de dette sera supérieur à celui des autres créances. Certaines obligations Tier 1 peuvent, sous certaines conditions, ne pas payer de coupon. Ce non-paiement peut ne pas être considéré comme un défaut. »

La durée moyenne d'investissement conseillée est de 3 ans.

 

 

Les principaux facteurs de risque d'un fonds obligataire sont les suivants :

Le risque de taux, le risque de crédit et le risque de liquidité.

Se référer au prospectus du fonds pour plus de détails.

 

Fiche signalétique
Code ISIN (Part Capitalisation) FR0010985549
Code ISIN (Part Distribution) FR0010985556
Classification AMF Obligations et/ou titre de créance libellés en euros
Forme juridique FCP
Indice de référence EuroMTS 3-5
Dépositaire RBC Dexia IS
Souscriptions / Rachats Les jours de VL avant 12h
Auditeur Ernst & Young
Commissions de gestion 1,5% TTC
Commissions de performance 10% TTC de la performance au dessus de l’EuroMTS 3-5
Gérant Jean-Marc Delfieux
98,41 EUR
Date de VL 16/05/2012
Performances

1 mois :-1,2%

3 mois :-0,5%

Début de l’année :+ 8,8%

12 mois :-4,0%

Depuis la création du fonds :-1,6%

Statistiques

Volatilité :+ 4,2%

Rendement actuariel brut :+ 7,4%

Sensibilité taux :+ 2,4%

Principales lignes (Données au 07/03/2012)

DEXIA LOCALYS PREMIERE :+ 9,2%

SOCIETE GENERALE :+ 6,7%

GROUPE BPCE :+ 6,6%

UNICREDIT SPA :+ 6,5%

CREDIT AGRICOLE SA :+ 4,4%
Informations utiles :
Prospectus AMF

Partenaires :
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