Tikehau Financement Privé - FCPR

Opportunité d’investissement

Forte de son expérience et de son expertise sur le marché de la dette privée, Tikehau IM lance en juin 2014, le FCPR Tikehau Financement Privé (agréé par l’AMF) qui offre la possibilité aux investisseurs d’investir dans l’univers du financement des entreprises européennes via des titres donnant accès au capital des entreprises.

Le Fonds investira principalement, pour 50% au moins, sous forme de titres donnant accès au capital, tels que des obligations à bons de souscription d’actions (OBSA), des obligations convertibles (OC) et des obligations remboursables en actions (ORA), émis par des sociétés qui ne sont pas admises sur un marché d’instruments financiers français ou étranger.

Le Fonds pourra prendre une participation minoritaire sous forme de titres de capital, jusqu’à 50% de la souscription globale.

 

Le FCPR Tikehau Financement Privé présente donc un risque de perte en capital.

Les différents Financements : un monde d'opportunités

Plusieurs tranches de dette sont généralement utilisées pour financer des LBO :

  • La dette senior est souvent divisée en 2 ou 3 tranches :
    • Tranche A – d’une durée de 5 à 7 ans, elle est souvent amortissable
    • Tranche B – remboursée in fine, elle a une maturité en général supérieure de 1 an par rapport à la tranche A.
  • La dette mezzanine est subordonnée à la dette senior et souvent proposée par des fonds spécialisés comme Tikehau Financement Privé.
  • La dette unitranche est une solution innovante combinant la dette senior et la dette mezzanine en une seule tranche.

 

 

Investissement dans un cadre fiscal privilégié(*)

Une exonération d’impôts sur les plus-values si et seulement si le porteur de parts R du FCPR remplit les conditions suivantes :

  • Le porteur doit conserver ses parts R pendant une durée minimale de 5 ans,
  • Le porteur ne doit pas détenir directement ou indirectement, personnellement ou avec son conjoint et leurs ascendants ou descendants, plus de 25% des droits dans les sociétés figurant à l’actif du FCPR, ou avoir détenu ce pourcentage à un moment quelconque au cours des 5 années précédant la souscription des parts du support.
 

Les produits et plus-values restent soumis aux prélèvements sociaux.

(*) Conditions applicables au 07/04/2014, personnes physiques dont le domicile fiscal est en France.

L’attention des souscripteurs est attirée sur le blocage de leur investissement pour une durée de 8 ans, soit jusqu’au 30 juin 2022, durée qui peut être prorogée de 2 fois 1 an, à l’initiative de Tikehau IM. La durée de vie du fonds peut donc être de 10 ans maximum, soit au plus tard jusqu’au 30 juin 2024.Le Fonds Commun de Placement à Risques Tikehau Financement Privé (le « FCPR » ou le « Fonds ») est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Les souscripteurs doivent obligatoirement prendre connaissance des facteurs de risques du FCPR décrits dans la rubrique "Profil de risque" du Document d’Informations Clés pour l’Investisseur avant toute décision d’investissement. La performance du Fonds n’est pas garantie. Le souscripteur peut perdre tout ou une partie du capital investi.

L’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la Société de Gestion. Cela dépendra notamment du respect de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle. Pour plus de détails sur la fiscalité ou sur les risques encourus, se reporter au Règlement du Fonds.

FCPR – Tikehau Financement Privé

Investisseurs cible : Retail (part R) ISIN - FR0011759604

Structure juridique : Fonds Commun de Placement à Risques

Nature des actifs : Titres d’entreprises non cotées en bourse, à hauteur de 50% minimum donnant accès au capital (OBSA, OC, ORA), dettes subordonnées ou de type unitranche

Valeur nominale de la part d’origine : 100 euros

Souscription minimale : Part R : 20 000€ (hors droit d'entrée)

Nombre de lignes potentielles : 10 à 15 lignes

Durée de vie du fonds : 8 ans (prorogeable 1 an + 1 an)

Lancement : Juin 2014

Période de souscription : Jusqu’au mars 2015 (option de prolongation de 3 mois)

Phase d’investissement : De juin 2014 à juin 2016 (prorogeable 1 an + 1 an)

Fin de vie du fonds : Juin 2022 (prorogeable 1 an + 1 an)

Dépositaire : CACEIS Bank France

Valorisateur : CACEIS Bank France

Commissaire aux comptes : Deloitte

 

Frais et Commissions – Taux de frais annuels moyens (TFAM)
Catégorie agrégée de fraisTFAM gestionnaire et distributeur maxTFAM dont distributeur max
Droits d’entrée et de sortie0,30%0,30%
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement2,00%1,00%
Frais de fonctionnement non récurrents liés à l’acquisition, au suivi et à la cession des participationsFrais réels (max : 0,10%)Néant
Frais de gestion indirects0,10%Néant
Frais de constitution0,10%Néant
Total maximal des frais2,60%1,30%
 

 

Tikehau Capital