Tikehau IM /Newsfeed

2012 : une année de forte croissance pour le Groupe Tikehau

• Asset under management rose 88% at Tikehau Investment Management
• Gains of up to +26% achieved in Tikehau-managed open-ended funds
• Acquisition of holding company Salvepar
• Teams expanded

2012 featured several transformational events for the Tikehau Group, which helped consolidate its status as a major player in investment.

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Tikehau IM has over one billion euros assets under management

Tikehau IM, the fixed-income specialists, are posting strong inflows, with an over 65% increase year to date, reaching 1.2 billion euros as of September 30th 2012.

The development of the institutional clients segment accounted for half of these inflows. The Asset Management company developed managed accounts in the Private Debt sector for a number of French institutional investors.

These strong inflows are confirming the appetite of investors for debt markets and corporate bonds, the sole asset class in France with net inflows for September, in a context of strong supply for corporate debt on the European market.

Tikehau IM and Macquarie Lending Join Forces to Create French Credit Programme

Tikehau Investment Management and Macquarie Corporate and Asset Finance’s Lending Group announced today that they have agreed to cooperate in providing unitranche, mezzanine, and private bonds to mid-market companies in France. The Tikehau/Macquarie French credit programme is designed to deliver reliable lending product to borrowers with greater speed, simplicity and certainty of execution.

Tikehau and Macquarie plan to make investments of up to €200 million in size available to borrowers across a wide range of industry sectors. Borrowers will benefit from bespoke documentation, greater certainty of execution, and straightforward decision making throughout the life of the loan.

“We are pleased to announce this agreement which will enable us to provide additional flexible financing solutions to our clients in the French mid-cap market. The financing environment has changed dramatically in the recent months and we are thrilled to join forces with Macquarie who have consistently demonstrated innovation, reactivity and flexibility on those matters" said Mathieu Chabran, co-founder of Tikehau and CIO at Tikehau Investment Management.
 
 “This cooperation between Macquarie and Tikehau, a leading private debt provider in the French market, brings together the unique expertise and financing capabilities of both firms to deliver flexibility and certainty to companies and sponsors in the French mid-market” said Florian Herold, Co-Head of European Lending – Macquarie Corporate and Asset Finance.

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Tikehau Taux Variables (Floating Rates) fund now provides daily liquidity

To provide its investors with even more liquidity on credit markets, the Tikehau Taux Variables fund has, starting May, 18th, a daily NAV and liquidity.

See also : Tikehau Taux Variables fund

Tikehau IM lance son fonds daté, TK Rendement 2016

• Un objectif de rendement net annualisé de 7% à échéance (non garanti)
• Un fonds investi en obligations d’entreprises libellées en euro
• Un produit accessible à tous les investisseurs, dès 1000 euros

Tikehau IM, spécialiste de la gestion obligataire avec plus de 700 m€ d’encours au 31 octobre 2011, a lancé le 7 décembre son nouveau fonds d’obligations d’entreprises à échéance 31 décembre 2016, avec un objectif indicatif de performance nette annuelle de +7%.
Le fonds TK Rendement 2016 sera constitué d’un portefeuille diversifié d’obligations européennes, majoritairement haut rendement. Il sera géré de façon active, bénéficiant de l’expertise crédit et de l’approche fondamentale de Tikehau pour se réajuster en fonction des opportunités de marché et réinvestira ses coupons, offrant ainsi à ses investisseurs un profil de rendement plus dynamique qu’une gestion passive « buy and hold ».
Dans le contexte de crise du crédit ayant ressurgi durant l’été, les marges (spreads) de crédit ont doublé pour atteindre des niveaux comparables à ceux octobre 2008, offrant aux obligations d’entreprise un surcroit de rendement important. Ces situations offrent aux investisseurs une véritable fenêtre d’opportunités sur un horizon d’investissement à moyen terme.
La disparition du taux sans risque, la désintermédiation bancaire et le contexte d’incertitude pesant sur les marchés ont entrainé une tension notable des primes de risque sur les obligations d’entreprise qui ont pourtant des fondamentaux solides. Pour les gérants de Tikehau IM, « A l’heure où les dettes souveraines n’échappent plus au risque de défaut, et alors que les entreprises européennes du secteur haut rendement ont vu leurs taux de défaut historiques à leur plus bas en 2011, les primes proposées sur les nouvelles émissions et les décotes importantes intervenues cet été sur celles existantes offrent un rendement élevé. Celui-ci, selon notre analyse, fait bien plus que compenser le risque véritable de ces titres et offre un moteur rendement/risque attrayant pour le fonds TK Rendement 2016 ».
Le fonds TK Rendement 2016 est ouvert aux souscriptions dès aujourd’hui, à destination de tous les investisseurs désireux de profiter de ces opportunités, en étant accessible dès 1000 euros et en offrant la possibilité de choisir entre une part de capitalisation ou une part distributive permettant aux investisseurs de recevoir annuellement une redistribution des coupons.

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See also : TK Rendement 2016 : 2016.tikehauim.com

(FR) - Our desk reaction to market turmoil - Aug. 11, 2011

This analysis is only available in french at this time.

Dans le contexte actuel impactant les marchés crédit & actions, nous vous proposons le document-joint reflétant notre analyse de la situation.

- Les fondamentaux restent inchangés : les entreprises figurant dans notre portefeuille ont des bilans solides et la volatilité présente sur les marchés ne remettent pas en cause la qualité de crédit des titres que nous détenons.

- Une situation adverse anticipée : le volant de liquidités que nous avions constitué en prévention d'une situation de marché difficile nous a permis d'amortir cette baisse, et nous permettra de réinvestir ces liquidités lorsque une stabilité sera revenue, potentiellement à des niveaux d'entrée d'autant plus attractifs

- Devant des mouvements traduisant une panique de marché, nous demeurons calmes. Cette baisse est désagréable, mais l'évaporation de dizaine de milliards d'euros ne repose sur aucun fondement.

Nous vous souhaitons une bonne lecture et de bonnes vacances

Strong inflows for Tikehau IM on half-year 2011

Tikehau IM displays, as of June 30th, over €600m of assets under management, thanks to more than a €300m inflows during the first half of 2011, across all products and strategies offered to its clients (open-ended and closed-ended funds, co-investments vehicles and managed accounts).
Tikehau IM focuses primarily on three main segments of credit markets: bonds, loans and private debt. The investment vehicles offered are French open-ended funds, currently covering three main strategies (corporate credit allocation, floating rates notes, and subordinated financials bonds), as well as special situations fund and private-debt bespoke solutions.

Within the sole open-ended funds (UCITS) segment itself; tikehau im has more than doubled its assets under management, by collecting more than €130m.

See also : Complete Press Release

Tikehau launches TSF : subordinated bonds dedicated fund

Tikehau IM launches Tikehau Subordonnées Financières, a fund mainly invested in subordinated bonds (Tier1,Upper or Lower Tier 2, or others)  issued by European financial institutions (banks, insurance companies).

The impact of Bâle III new rules showing a real opportunity for this type of asset class.

To learn more, you can consult the press release or the fund page. 

See also : Tikehau Subordonnées Financières

Tikehau IM launches its new website

To celebrate 2011, Tikehau IM proudly presents its new website, allowing its investors to have a faster and easier access to the company's funds, managed accounts or dedicated solutions.

We wish you very happy holidays and an enjoyable experience on our website.